보 도 자 료		2009 년 10월 20일 공보 2009 - 10 - 15호
		이 자료는 10월 20일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 10월 19일 12:00 이후부터 취급 가능
제 목 : 2009년 3/4분기중 외환시장 동향
<붙 임> 참조
문의처 : 국제국 외환시장팀 차장 이승호 Tel : (02)759-5740 Fax : (02)759-5784 E-mail : sgholee@bok.or.kr 공보실 : (02) 759-4015, 4016
“우리은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에 수록되어 있습니다.”

<붙임>

2009년 3/4분기중 외환시장 동향

2009. 10

國際局 外換市場팀

< 차   례 >

1. 원貨 환율 추이	1

2. 원/달러 환율 변동성	4

3. 은행간 외환거래 규모	6

4. 국내 기업의 선물환거래	7

5. 차액결제선물환(NDF) 거래	8

<참고> 주요국 통화의 환율 추이	9

1. 원貨 환율 추이

(원/달러 환율)

□ 2009년 9월말 현재 원/달러 환율(종가 기준)은 1,178.1원으로 6월말(1,273.9원)에 비해 95.8원 하락(8.1% 절상)[전년말 대비로는 6.9% 절상]

o 7월 들어 원/달러 환율은 미국 CIT그룹의 파산보호 신청 준비 보도, 북한 김정일 췌장암설에 따른 지정학적 리스크 부각 등으로 7.13일 1,315.0원(일중 +32.3원)까지 상승하였다가

이후 외국인의 대규모 주식 순매수 지속, 6월 대규모 경상수지 흑자 발표(7.29일), 인텔 등 미국 기업실적 호조 발표 등으로 하락세를 지속하여 월말에는 1,228.5원까지 하락

o 8월중 원/달러 환율은 월초반 국내외 주가 상승 및 외국인 주식순매수 등으로 전월의 하락세를 유지(8.4일 1,218.0원)하다가 이후 중국 주가 급락(8.17일 일중 -5.8%) 등의 영향으로 8.17일 1,256.9원까지 상승

그러나 월 하순에는 글로벌 주가 상승 재개, 버냉키 美 연준의장의 세계경제 회복에 대한 긍정적 전망(8.24일), 외국인 주식 순매수 지속 등으로 1,248.9원으로 소폭 하락 마감

o 9월 들어서는 원/달러 환율이 미국의 저금리 기조 지속 예상에 따른 글로벌 미달러화 약세, 주요국 주가상승세 지속, 외국인 주식순매수 지속(9.4~9.23일중 14일 연속 5조 9,399억원), ADB의 아시아지역 경제성장률 전망 상향 조정(9.23일 3.4%→3.9%) 등의 영향으로 하락세를 지속하여

월말에는 1,178.1원(‘08.9.26일 1,160.5원 이후 최저치)을 기록

원/달러 및 달러/유로 환율 추이

원/달러, 달러/유로, 엔/달러 및 원/엔 환율 추이

(기말 기준)

(원, %)

	2008	2009.1/4	2/4	3/4
					7	8	9
원/달러	1,259.5 (-25.7)	1,383.5 (-9.0) <-9.0>	1,273.9 (-1.1) <8.6>	1,178.1 (6.9) <8.1>	1,228.5 (2.5) <3.7>	1,248.9 (0.8) <2.0>	1,178.1 (6.9) <8.1>
(평 균)1)	1,103.4 (-15.8)	1,418.3 (-3.5)	1,286.1 (6.4)	1,239.2 (10.5)	1,262.0 (8.5)	1,239.7 (10.4)	1,215.0 (12.7)
달러/유로2)	1.3979 (-4.2)	1.3267 (-5.1) <-5.1>	1.4029 (0.4) <5.7>	1.4639 (4.7) <4.3>	1.4258 (2.0) <1.6>	1.4339 (2.6) <2.2>	1.4639 (4.7) <4.3>
엔/달러3)	90.3 (23.9)	97.9 (-7.8) <-7.8>	95.9 (-5.8) <2.2>	89.6 (0.8) <7.0>	95.3 (-5.2) <0.5>	92.8 (-2.6) <3.3>	89.6 (0.8) <7.0>
원/100엔4)	1,396.3 (-40.7)	1,412.6 (-1.2) <-1.2>	1,329.2 (5.1) <6.3>	1,315.4 (6.2) <1.0>	1,288.7 (8.4) <3.1>	1,345.9 (3.7) <-1.2>	1,315.4 (6.2) <1.0>

주 : 1) 해당 기간중 평균환율 기준       2) Reuters 고시 뉴욕시장 16:30 기준

3) Reuters 고시 동경시장 15:00 기준

4) 한국외환은행 고시 대고객 매매기준율(당일 최종 고시가)

5) ( )내는 기말환율 기준 전년말 대비 절상률(+), 절하율(-)(원/달러 평균환율의 경우 2008년은 전년대비, 2009년은 전년말월 대비), < >내는 전분기말대비 절상률(+), 절하율(-)

(원/엔 환율)

□ 2009년 9월말 현재 원/엔 환율(100엔당)은 1,315.4원으로 6월말(1,329.2원)대비 13.8원 하락(1.0% 절상)[전년말 대비로는 6.2% 절상]

o 원/엔 환율(100엔당)은 7월중 美 달러화 대비 원화의 절상폭이 엔화의 절상폭을 상회함에 따라 하락(월중 -40.5원)하였으나 8월중에는 엔화가 절상을 지속한 반면 원화는 전월말보다 절하되면서 월중 57.2원 상승

그러나 9월중에는 원화의 절상폭(6.0%)이 엔화의 절상폭(3.6%)을 상회하는 상황이 재연되면서 원/엔 환율이 전월말보다 하락(월중 -30.5원)

o 원/달러 환율과 엔/달러 환율간 상관계수는 7월중 및 8월중 각각 -0.43, -0.47을 보여 원화 및 엔화의 방향이 서로 다르게 움직이는 경우가 많았으나

9월중에는 글로벌 미달러화 약세의 영향 등으로 원화 및 엔화가 동반 절상되면서 두 통화간의 정(+)의 상관관계가 크게(+0.83) 나타났음

원/달러․엔/달러 환율의 상관계수1) 추이

(월 상관계수의 기간 평균 기준)

2007	2008	2009.1/4	2/4	3/4
					7	8	9
-0.07	-0.15	0.10	-0.16	-0.02	-0.43	-0.47	0.83

주 : 1) (원화환율과 엔화환율의 공분산)/(원화환율의 표준편차×엔화환율의 표준편차)

엔/달러 및 원/엔 환율 추이

2. 원/달러 환율 변동성

□ 3/4분기중 원/달러 환율의 일중 변동폭 및 전일대비 변동폭은 각각 8.4원 및 6.3원으로 전분기(17.1원, 10.1원)에 이어 상당폭 축소

o 분기중 환율 변동성이 지속적으로 축소되어 9월중에는 일중 변동폭 및 전일대비 변동폭이 각각 6.7원, 5.6원을 기록하면서 전년 리먼사태이전(2008.8월 일중 변동폭 6.9원, 전일대비 변동폭 4.8원)과 대체로 비슷한 수준을 나타냄

원/달러 환율 변동성 추이

(일평균 기준)

(원, %)

	2007	2008	2009.1/4	2/4	3/4
						7	8	9
일 중 변동폭	3.0	18.3	26.2	17.1	8.4	10.0	8.5	6.7
변동률1)	0.32	1.50	1.83	1.32	0.68	0.79	0.69	0.55
전일대비 변동폭	2.1	12.0	16.6	10.1	6.3	6.8	6.5	5.6
변동률2)	0.22	0.99	1.17	0.78	0.51	0.54	0.52	0.46

주 : 1) 100 × (일중 최고가 - 일중 최저가)/당일 평균 환율

2) 100 × (금일 종가 - 전일 종가)의 절대값/전일 종가

□ 3/4분기중 원/달러 환율의 변동성은 0.51%(전일대비 변동률 기준)로 싱가포르 등 아시아 주요국 통화 보다는 다소 높았으나,

폴란드 등 동유럽국가 통화, 브라질 등 남미국가 통화는 물론 유로화를 제외한 일본, 호주, 뉴질랜드 등 선진국 통화보다 낮았음

o 이는 경상수지 흑자 및 외국인 주식 순매수 지속, 글로벌 미달러화 약세 등에 따른 환율 하락 압력이 수입업체 저점 결제수요, 글로벌 주가 조정 등으로 완화되면서 분기중 원/달러 환율의 일일 변동폭이 전반적으로 축소된 데 주로 기인

주요국 통화의 환율 변동성1)2) 추이

(일일 변동률의 기간중 평균)

(%)

	2007	2008	2009.1/4	2/4	3/4
						7	8	9
한국 원화3)	0.22	0.99	1.17	0.78	0.51	0.54	0.52	0.46
일본 엔화4)	0.44	0.68	0.86	0.68	0.59	0.58	0.69	0.51
대만 달러화4)	0.10	0.26	0.29	0.29	0.19	0.22	0.13	0.20
싱가포르 달러화4)	0.19	0.33	0.43	0.34	0.22	0.21	0.22	0.25
태국 바트화4)	0.18	0.24	0.22	0.24	0.08	0.08	0.04	0.12
호주 달러화	0.56	1.10	1.28	1.05	0.69	0.79	0.61	0.67
뉴질랜드 달러화	0.68	0.90	1.31	1.20	0.68	0.71	0.62	0.70
유로화	0.30	0.64	0.84	0.70	0.45	0.54	0.46	0.36
영국 파운드화	0.33	0.61	0.90	0.74	0.52	0.55	0.49	0.52
멕시코 페소화	0.30	0.64	1.02	0.87	0.54	0.53	0.54	0.53
브라질 헤알화	0.64	1.16	1.18	1.04	0.74	0.67	0.83	0.74
칠레 페소화	0.27	0.78	0.86	0.60	0.43	0.50	0.44	0.37
폴란드 즐로티화	0.47	0.94	1.65	1.17	0.97	1.17	0.98	0.74
헝가리 포린트화	0.51	0.98	1.41	1.28	0.84	1.03	0.86	0.64
루마니아 레우화	0.45	0.91	1.05	0.82	0.48	0.55	0.49	0.40

주: 1) 전일대비 변동률[100×(금일 종가 - 전일 종가)의 절대값/전일 종가] 기준

2) 뉴욕시장 17:00 기준(Bloomberg 고시, 단, 유로화 및 호주 달러화는 Reuters 고시 뉴욕시장 16:30)

3) 서울시장 종가 기준

4) 동경시장 20:00 기준(Bloomberg 고시, 단, 엔화는 Reuters 고시 15:00)

3. 은행간 외환거래 규모

□ 3/4분기중 은행간 시장의 일평균 외환거래 규모(외국환중개회사 경유분 기준)는 219.1억달러로 전분기(214.7억달러)대비 2.0% 증가하여 전년 리먼사태이전(2008.8월중 235억달러) 수준으로 점차 회복되어 가는 모습

o 한편 상품종류별로 거래규모를 살펴보면, 외환스왑이 109.8억달러로 가장 크고 다음으로 현물환(58.5억달러), 기타파생상품(통화스왑 등, 45.8억달러) 등의 순임

은행간 외환거래1)2) 추이

주 : 1) 외국환중개회사 경유 거래   2)  일평균 기준   3) 월평균 환율 기준

(일평균, 억달러, %)

	2007	2008	2009.1/4	2/4	3/4
							7	8	9
현 물 환	82.5	78.1	47.6	63.4	58.5	(-7.8)	61.5	55.9	57.8
선 물 환	7.5	9.1	5.4	6.0	5.0	(-17.4)	4.4	6.0	4.6
외환스왑	67.0	92.3	91.8	104.9	109.8	(4.7)	113.6	109.7	106.0
기타파생상품1)	40.1	51.6	39.9	40.4	45.8	(13.2)	41.9	46.9	48.7
계	197.1	231.1	184.7	214.7	219.1	(2.0)	221.4	218.5	217.1

주 : 1)  통화스왑 및 옵션 등    2) (  )내는 전분기대비 증감률

4. 국내 기업의 선물환거래

□ 3/4분기중 국내 기업의 선물환 순매도 규모는 41억달러로 전분기와 비슷한 수준을 나타냄

o 이는 지난해 4/4분기 이후 급감하였던 조선·중공업체의 해외수주의 부진이 금년 3/4분기중에도 지속되면서 이들 기업들의 환헤지 수요가 증가할 유인이 크지 않았던 데 주로 기인

국내 기업의 선물환 거래 추이

주 : 1) 월평균 환율 기준

(억달러)

	2007	2008	2009.1/4	2/4	3/4
						7	8	9
매 도(A)	1,260	1,366	152	161	172	54	54	64
매 입(B)	542	746	111	120	131	51	33	47
순매도(A-B)	718	620	41	41	41	3	21	17
무역수지1)	146	-133	30	176	115	44	17	54

주 : 1) 통관기준

5. 차액결제선물환(NDF) 거래

□ 3/4분기중 비거주자들의 역외 NDF거래는 195.6억달러 순매도를 보여 2008.4/4분기(114.5억달러 순매도) 이후 가장 큰 폭의 순매도를 기록

o 월별로는 7월 들어 중순 이후 원/달러 환율이 하락세를 지속함에 따라 비거주자들의 순매도 규모(44.5억달러)가 늘어났으나  8월중에는 원/달러 환율이 반등하면서 그 규모가 크게 축소

그러나 9월중에는 글로벌 미달러화 약세, 외국인의 주식 순매수 확대 등으로 비거주자들의 순매도 규모가 142.0억달러로 크게 확대

비거주자의 역외선물환 순매매1) 추이

(억달러)

	2007	2008	2009.1/4	2/4	3/4
						7	8	9
역외선물환 순매입2)	339.5	2.4	-48.4	-28.7	-195.6	-44.5	-9.0	-142.0
원/달러 환율3)	936.1	1,259.5	1,383.5	1,273.9	1,178.1	1,228.5	1,248.9	1,178.1

주 : 1) 국내 외국환은행과의 NDF(ND Swap 포함) 거래 기준

2) +는 순매입, -는 순매도       3) 기말 종가기준

□ 비거주자의 역외 NDF 총거래 규모(국내 외국환은행과의 매입 및 매도 거래 합계 기준)는 일평균 44.8억달러로 전분기(48.2억달러)에 비해 7.1% 감소

비거주자의 역외선물환 총거래1) 추이

(일평균 기준)

(억달러)

	2007	2008	2009.1/4	2/4	3/4
						7	8	9
역외선물환거래	62.3	94.3	49.2	48.2	44.8	41.0	46.6	47.2

주 : 1) 국내 외국환은행과의 NDF(ND Swap 포함) 매입 및 매도거래 합계 기준

<참고>

주요국 통화의 환율 추이1)2)

(기말 기준)

	2007	2008	2009.3	6	9
한국 원화3)	936.1	1,259.5	1,383.5	1,273.9	1,178.1	(8.1)	<6.9>
유로화*	1.4590	1.3973	1.3252	1.4033	1.4638	(4.3)	<4.8>
일본 엔화4)	111.96	90.33	97.94	95.85	89.61	(7.0)	<0.8>
대만 달러화4)	32.428	32.820	33.912	32.810	32.000	(2.5)	<2.6>
싱가포르 달러화4)	1.4374	1.4445	1.5199	1.4468	1.4089	(2.7)	<2.5>
중국 위안화4)	7.3041	6.8230	6.8336	6.8307	6.8263	(0.1)	<-0.0>
홍콩 달러화4)	7.7973	7.7501	7.7501	7.7501	7.7501	(0.0)	<0.0>
태국 바트화4)	29.58	34.68	35.45	34.05	33.46	(1.8)	<3.6>
말레이시아 링기트화4)	3.3073	3.4525	3.6455	3.5135	3.4608	(1.5)	<-0.2>
인도네시아 루피아화4)	9,393	10,900	11,555	10,208	9,663	(5.6)	<12.8>
필리핀 페소화4)	41.28	47.38	48.27	48.12	47.31	(1.7)	<0.1>
인도 루피화4)	39.41	48.68	50.70	47.93	48.11	(-0.4)	<1.2>
호주 달러화*	0.8752	0.7048	0.6914	0.8065	0.8828	(9.5)	<25.3>
뉴질랜드 달러화*	0.7661	0.5790	0.5594	0.6457	0.7232	(12.0)	<24.9>
영국 파운드화*	1.9849	1.4629	1.4323	1.6458	1.5982	(-2.9)	<9.2>
스위스 프랑화	1.1335	1.0695	1.1395	1.0864	1.0362	(4.8)	<3.2>
캐나다 달러화	0.9984	1.2205	1.2602	1.1623	1.0696	(8.7)	<14.1>
멕시코 페소화	10.909	13.694	14.174	13.185	13.502	(-2.3)	<1.4>
브라질 헤알화	1.7790	2.3145	2.3233	1.9528	1.7664	(10.6)	<31.0>
칠레 페소화	497.95	637.25	584.95	533.25	549.50	(-3.0)	<16.0>
콜롬비아 페소화	2,018.0	2,248.7	2,539.6	2,144.0	1,930.7	(11.0)	<16.5>
아이슬란드 크로나화	62.82	120.94	123.47	127.56	123.65	(3.2)	<-2.2>
러시아 루블화	24.63	29.40	33.95	31.17	30.02	(3.8)	<-2.1>
폴란드 즐로티화	2.4707	2.9614	3.5003	3.1701	2.8727	(10.4)	<3.1>
헝가리 포린트화	173.42	188.90	232.52	194.10	183.87	(5.6)	<2.7>
루마니아 레우화	2.4503	2.8840	3.1937	3.0005	2.8801	(4.2)	<0.1>

주 : 1) 美 달러화 대비 자국통화 환율(*는 자국통화 대비 美 달러화 환율)
2) 뉴욕시장 17:00 기준(Bloomberg 고시)

3) 서울시장 종가 기준

4) 동경시장 20:00 기준(Bloomberg 고시,  단, 엔화는 Reuters 고시 15:00)

5) (  )내는 전분기말대비 절상률(+), 절하율(-)(%), < >내는 전년말대비

절상률(+), 절하율(-)(%)