		2010년 2월 11일 공보 2010-2-12호
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제 목 : 최근의 국내외 경제동향

(붙 임) “최근의 국내외 경제동향” 참조

문의처 : 조사국 조사총괄팀 과장 신현열, 조사역 오태희

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(붙 임)

최근의 국내외 경제동향

2010. 2.

한국은행 조사국

차      례

Ⅰ. 국외경제동향	1

1. 주요국 경제	1

2. 국제금융시장	2

3. 주요 상품가격	2

Ⅱ. 국내경제동향	3

1. 내 수	3

2. 생산활동	5

3. 고 용	6

4. 물 가	7

5. 대외거래	9

Ⅲ. 종합의견	11

Ⅰ. 국외경제동향

1. 주요국 경제

□ 2009년 12월중 미국은 소매판매가 감소하였으나 산업생산은 증가세 지속

ㅇ 4/4분기 GDP 성장률(전기비 연율)은 2003.3/4분기 이후 최고 수준인 5.7% 기록

□ 일본은 소매판매가 줄어들었으나 수출과 광공업생산이 증가세를 이어갔으며

유로지역은 11월중 소매판매와 수출이 감소하였지만 산업생산은 증가

□ 중국은 소비 및 투자가 활기를 지속하고 수출도 늘어나면서 산업생산이 큰 폭으로 증가

ㅇ 4/4분기 GDP 성장률은 전분기보다 한층 더 높아진 10.7% 기록

주요국 경제지표

(전기대비, %)

			2008			2009
			연간	4/4		연간	3/4	4/4	10월	11월	12월
미국	GDP(연율)		0.4	-5.4		-2.4	2.2	5.7	-	-	-
	산업생산1)		-2.2	-13.0		-9.7	6.9	7.0	0.2	0.6	0.6
	소매판매		-0.8	-6.9		-6.0	1.6	1.7	1.2	1.8	-0.3
	실업률		5.8	7.0		9.3	9.6	10.0	10.1	10.0	10.0 [9.7]
	주택판매(기존)		-13.1	-5.3		‥	11.2	13.9	9.9	7.4	-16.7
유로 지역	GDP(연율)		0.6	-7.4	--	‥	1.7	‥	-	-	-
	소매판매		-0.7	-1.0		-2.3	-0.3	-0.2	0.4	-0.5	0.0
	산업생산		-1.8	-8.1		‥	2.3	‥	-0.3	1.1	‥
	수출		3.4	-8.1	-	‥	3.4	‥	-0.1	-0.4	‥
일본	GDP(연율)		-1.2	-10.2		‥	1.3	‥	-	-	-
	소매판매액		0.3	-1.2		-2.3	1.4	-0.4	-0.9	0.0	-1.2
	광공업생산		-3.4	-11.3		-22.4	7.4	4.6	0.5	2.2	2.2
	수출		-3.5	-22.2		-33.1	4.1	10.1	4.3	4.7	2.5
중국2)	GDP		9.6	6.8		8.7	9.1	10.7	-	-	-
	산업생산		12.9	6.4		11.0	12.3	17.9	16.1	19.2	18.5
	고정투자		26.1	26.1		30.5	33.3	30.5	33.1	32.1	30.5
	소매판매		21.6	20.6		15.5	15.4	16.5	16.2	15.8	17.5
	수출		17.2	4.4		-15.9	-20.6	0.1	-13.9	-1.2	17.7

주 : 1) 분기는 연율      2) 전년동기대비     3) [  ]내는 2010.1월중

2. 국제금융·외환시장

□ 1월중 미 달러화는 유로화에 대해 강세, 엔화에 대해 약세

ㅇ  유로화에 대해서는 그리스 등 일부 유로지역 과다 채무국들의 신용위험 증가 및 중국의 정책기조 변화 움직임 등에 따른 안전자산 선호 증대로 강세

ㅇ 엔화에 대해서는 안전자산 선호 증대에도 불구하고 엔 캐리트레이드 일부 청산 등으로 약세

	2008	2009.11월	12월	2009.1월
￭ 달러/유로	1.3978	1.5007	1.4316	1.3862	< 3.3>
￭ 엔/달러	90.23	86.13	92.10	90.18	<-2.1>

주 : 기말 기준,  < > 내는 전월말대비 미달러화의 절상(+)․절하(-)율(%)

□ 美 국채금리(10년 만기)는 안전자산 수요가 늘어나면서 하락

(2009.12월말 3.84% → 2010.1월말 3.58%)

3. 주요 상품가격

□ 1월중 국제유가는 미 달러화 강세, 원유재고 증가* 등으로 하락

* 미 원유재고 증감(전주말 대비, 만배럴) :

1.8일 +370 → 1.15일 +240 → 1.22일 +140

(기말기준, 달러/배럴)

	2008	2009.10월	11월	12월	2010.1월
￭ Brent	41.76	74.40	77.91	77.20	70.46	<-8.7>
￭ W T I	44.60	77.00	77.28	79.36	72.89	<-8.2>
￭ Dubai	37.02	77.50	77.38	78.29	71.84	<-8.2>

주 : 1)  <  > 내는 전월말대비 등락률(%)

□ 기타원자재가격(로이터상품가격지수 기준)은 농산물과 비철금속을 중심으로 하락 (전월대비 2009.12월 2.4% → 2010.1월 -1.9%)

Ⅱ. 국내경제동향

1. 내 수

◆ 소비 및 설비·건설투자 모두 전월보다 증가

□  지난해 12월중 소매판매는 승용차, 휴대전화 등 내구재를 중심으로 전월대비 증가로 전환 (전월대비 11월 -1.1% → 12월 1.7%)

ㅇ 전년동월대비로는 증가폭이 확대 (9.9% → 12.1%)

□ 설비투자는 반도체장비 등 기계류의 호조로 증가세 지속

(전월대비 11월 7.7% → 12월 4.0%)

ㅇ 선행지표인 국내기계수주는 감소 반전 (29.6% → -20.3%)

□  건설기성액(명목기준)은 비주거용 건물이 활기를 띠면서 증가

(전월대비 11월 0.6% → 12월 2.3%)

ㅇ 선행지표인 건설수주액은 민간과 공공 모두 줄어들어 큰 폭  감소 (14.4% → -35.5%)

내수관련지표

(S.A., 전기대비, %)

		2008				2009
		연간	12월	4/4		연간	3/4	4/4	11월	12월
소매판매액		1.0	-0.2	-3.5		2.7	1.5	3.7	-1.1	1.7
(전년동기대비)		-	-4.5	-4.2		-	3.4	10.6	9.9	12.1
(백화점 매출)		0.5	-4.4	-4.3		5.3	3.1	-1.2	-2.9	4.6
(대형마트 매출)		2.2	-1.0	-0.4		-1.9	2.8	0.2	5.2	3.7
설비투자지수		-4.3	-4.8	-9.3		-8.1	4.2	13.4	7.7	4.0
(전년동기대비)		-	-18.4	-13.4		-	-10.1	10.7	11.1	21.0
내수용자본재수입1)		6.1	-21.0	-11.9		-17.9	-16.3	4.8	13.7	21.1
국내기계수주		-12.8	1.2	-21.8		-8.6	21.6	-3.6	29.6	-20.3
건설기성액2)		4.7	-7.2	-6.2		3.7	-6.6	2.6	0.6	2.3
(전년동기대비)		-	-8.6	-2.2		-	-0.6	4.1	3.6	13.1
건설수주액2)		-9.0	42.1	25.3		1.8	-11.6	60.5	14.4	-35.5

주 : 1) 전년동기대비 증가율          2) 명목금액 기준

자료 : 통계청 「산업활동동향」

<참고 1>

2009년 12월중 소매판매 증가요인

□ 지난해 12월중 소매판매는 전월대비 1.7% 증가로 전환

(11월 -1.1% → 12월 1.7%)

ㅇ 이는 내구재(4.5% → 2.8%)가 증가세를 지속한 가운데 준내구재(-2.6% → 2.3%)도 늘어난 데 기인

소매판매액지수 (계절조정계열, 전기대비, %, %p)
	비중1)		2008		2009
					연간	8월	9월	10월	11월	12월	12월 기여도
소매판매액	<100.0>		1.0		2.7	-0.4	1.7	2.9	-1.1	1.7	1.7
내 구 재	<20.6>		1.9		7.5	-0.2	8.5	2.9	4.5	2.8	0.8
승용차	<10.6>		-2.0		21.9	-3.9	17.8	8.3	-5.6	3.8	0.5
준내구재	<18.0>		-2.4		0.9	3.3	-6.6	1.3	-2.6	2.3	0.4
비내구재	<48.5>		0.7		1.5	-1.7	1.4	3.0	-3.5	0.9	0.4
주 : 1) < >내는 전체 소매판매액에서 차지하는 비중(2009년 경상금액 기준) 자료 : 통계청 「산업활동동향」

― 내구재 : 승용차, 휴대전화 판매가 큰 폭 증가

· 노후차 교체에 대한 세금감면조치 종료(‘09.12.31일)를 앞두고 승용차 판매가 크게 증가 (승용차 판매대수 11월 11.8만대 → 12월 13.6만대, 소매판매 증가 기여도 : 0.5%p)

· 아이폰 출시(‘09.11.28일) 이후 스마트폰 등 휴대전화 판매가 급증 (휴대전화 판매대수 : 11월 135.2만대 → 12월 164.2만대)

― 준내구재 : 추운 날씨*로 겨울의류‧장갑 등의 판매가 호전

* 12월중 평균기온은 2.0℃로 전년동월대비 1.4℃ 하락

2. 생산활동

◆ 제조업이 증가세를 이어가는 가운데 서비스업도 증가로 전환

□ 지난해 12월중 제조업 생산은 내외수요 확대에 힘입어 증가세 지속 (전월대비 11월 1.4% → 12월 3.5%)

ㅇ 전년동월대비로는  증가폭이 크게 확대 (18.7% → 35.9%)

ㅇ 평균가동률은 79.9%로 전월보다 상승하였으며

재고출하비율은 출하가 재고보다 큰 폭으로 늘어나면서

하락 (95.6 → 93.7)

□ 서비스업 생산은 신종플루 진정 등으로 3개월 만에 증가 전환

(전월대비 11월 -0.9% → 12월 1.8%)

ㅇ  전년동월대비로는 증가세 지속 (3.5% → 5.3%)

생산활동 관련지표

(S.A., 전기대비, %)

		2008				2009
		연간	12월	4/4		연간	3/4	4/4	11월	12월
제조업생산		3.0	-10.2	-12.5		-0.9	7.6	1.4	1.4	3.5
(전년동기대비)		-	-20.0	-12.1		-	4.4	16.8	18.7	35.9
평균가동률(%)		77.2	62.3	69.3		74.1	78.9	78.2	77.3	79.9
재고출하비율1)		-	129.2	129.2		-	92.3	93.7	95.6	93.7
서비스업생산		3.4	0.1	-1.9		1.7	0.7	0.0	-0.9	1.8
(전년동기대비)		-	-1.2	-0.4		-	2.2	3.3	3.5	5.3

주 : 1) (계절조정 재고지수/계절조정 출하지수)×100, 분기는 분기말월 기준

자료 : 통계청 「산업활동동향」

3. 고 용

◆ 고용사정은 계속 부진

□ 1월중 취업자수는 희망근로프로젝트 중단, 이상 한파 등으로 지난해 12월에 이어 감소

(전월대비 2009.12월 -3만명 → 2010.1월 -3만명)

ㅇ  산업별로는 제조업(+1만명 → +5만명)이 증가하였으나

서비스업(-9만명 → -5만명)이 계속 줄어들고 건설업(+4만명 → -2만명)도 감소로 반전

ㅇ 공공행정서비스업 제외시 취업자수는 증가세 지속

(+14만명 → +11만명)

(전기대비, 만명)

	08.4/4	09.1/4	2/4	3/4	4/4	11월	12월	10.1월
￭ 취업자수 증감	-2.7	-10.8	1.1	12.4	-3.3	-0.9	-3.1	-2.5
(전년동기대비, 만명)	5.4	-14.6	-13.4	-0.1	-0.6	-1.0	-1.6	0.5
(공공행정 제외)	-2.6	-19.1	-9.7	-0.6	1.3	0.5	13.6	11.4
￭ 비경제활동인구 증감	10.2	18.8	4.3	3.8	18.2	2.1	7.6	-22.8

자료 : 통계청 「고용동향」

□ 실업률(S.A.)은 4.8%로 전월대비 큰 폭(1.2%p) 상승*

* 3월부터 재개되는 희망근로프로젝트 지원자 약 25만명이 신규 실업자로 편입된 데 주로 기인

	08.4/4	09.1/4	2/4	3/4	4/4	11월	12월	10.1월
￭ 실업률(계절조정전, %)	3.1	3.8	3.8	3.6	3.3	3.3	3.5	5.0
(S.A., %)	3.3	3.5	3.8	3.7	3.6	3.6	3.6	4.8

자료 : 통계청 「고용동향」

4. 물 가

◆ 소비자물가는 오름폭 확대, 부동산가격은 상승세 둔화

□ 1월중 소비자물가 상승률(전년동월대비)은 3.1%로 전월보다 오름폭 확대 (2009.12월 2.8% → 2010.1월 3.1%)

ㅇ 전월대비로는 농축수산물가격을 중심으로 0.4% 상승

(0.4% → 0.4%)

ㅇ  근원인플레이션율(전년동월대비)은 2.1%로 전월에 비해 소폭 하락 (2009.12월 2.2% → 2010.1월 2.1%, 전월대비 0.1% → 0.1%)

□ 1월중 전국 아파트 매매가격은 0.1% 오르는 데 그쳐 상승세 둔화 (전월대비 2009.12월 0.2% → 2010.1월 0.1%)

ㅇ 아파트 전세가격은 오름폭 확대 (0.3% → 0.4%)

물가 및 부동산가격

(전기말월대비, %)

		2008		2009							2010
		연간		연간	1/4	2/4	3/4	4/4	12월		1월
소비자물가		4.1		2.8	1.5	0.2	0.8	0.3	0.4		0.4
		(4.7)		(2.8)	(3.9)	(2.8)	(2.0)	(2.4)	(2.8)		(3.1)
근원인플레이션		5.6		2.2	1.0	0.4	0.4	0.4	0.1		0.1
		(4.2)		(3.6)	(4.9)	(3.9)	(3.0)	(2.4)	(2.2)		(2.1)
아파트매매가격		2.3		1.6	-1.2	0.4	1.5	0.9	0.2		0.1
아파트전세가격		0.8		4.5	-1.3	0.9	2.8	2.0	0.3		0.4

주 : (  ) 내는 전년동기대비 상승률

자료 : 통계청 「소비자물가」, 국민은행 「전국주택가격동향조사」

<참고 2>

1월중 소비자물가 오름세 확대요인

□ 1월중 소비자물가의 오름세 확대(전년동월대비 09.12월 2.8% → 10.1월 3.1%)는 전년동월중 석유류가격 하락에 따른 기저효과에 주로 기인

ㅇ 전년동월대비 상승률에 대한 기여도 변화 (09.12월 → 10.1월)

□ 석유류 : 0.63%p → 0.94%p

□ 곡물·축수산물 : 0.18%p → 0.11%p

□ 기타공업제품 : 0.78%p → 0.71%p

□  개인서비스 : 0.71%p → 0.78%p

소비자물가 상승률의 부문별 기여도

(%, %p)

	전월대비			전년동월대비
	2009.1월 (A)	2010.1월 (B)		2009.11월	12월 (A)	2010.1월 (B)	B-A
□ 소비자물가	0.09	0.35		2.44	2.80	3.07	0.27
· 농축수산물
(곡물제외농산물)	0.21	0.20		0.04	0.10	0.09	-0.01
(곡물, 축수산물)	0.09	0.02		0.19	0.18	0.11	-0.07
· 공업제품
(석 유 류)	-0.21	0.09		0.11	0.63	0.94	0.31
(기타공업제품)	0.00	-0.07		1.05	0.78	0.71	-0.07
· 서 비 스
(집 세)	0.01	0.01		0.11	0.11	0.11	0.00
(공공서비스)	0.06	0.07		0.25	0.30	0.31	0.01
(개인서비스)	0.00	0.06		0.68	0.71	0.78	0.06

5. 대외거래

◆ 수출은 전월수준 큰 폭 하회, 경상수지는 흑자폭 축소

□ 1월중 수출은 지난해 12월중 연말효과, 영업일수 감소 등의 영향으로 311억달러에 그쳐 전월 수준을 큰 폭으로 하회

(2009.12월 360억달러 → 2010.1월 311억달러, 전년동월대비 32.8% → 47.1%)

ㅇ 수입도 316억달러로 전월대비 감소

(12월 329억달러 → 1월 316억달러, 전년동월대비 23.9% → 26.7%)

수출 및 수입

(통관기준, 억달러)

		2008		2009							2010
		연간		연간	1/4	2/4	3/4	4/4	12월		1월
수 출		4,220.1		3,635.3	744.2	903.6	947.8	1,039.7	360.1		310.8
		(13.6)		(-13.9)	(-25.2)	(-21.1)	(-17.6)	(11.7)	(32.8)		(47.1)
수 입		4,352.7		3,230.8	714.2	739.7	848.5	928.5	329.2		315.5
		(22.0)		(-25.8)	(-32.7)	(-35.6)	(-31.0)	(1.4)	(23.9)		(26.7)

주 : 1) (  ) 내는 전년동기대비 증감률(%)           자료 : 관세청

□ 지난해 12월중 경상수지는 상품수지 흑자가 줄어들고 서비스수지 적자가 늘어나면서 흑자폭 축소

(11월 42.8억달러 → 12월 15.2억달러)

경상수지

(억달러)

		2008				2009
		연간	12월	4/4		연간	1/4	2/4	3/4	4/4	11월	12월
경상수지		-57.8	7.8	78.3		426.7	86.2	131.0	104.0	105.6	42.8	15.2
(상품수지)		56.7	14.2	47.5		561.3	83.1	175.8	147.0	155.4	58.4	40.2
(서비스수지)		-166.7	-15.5	-14.4		-172.0	-19.3	-41.7	-53.3	-57.7	-16.6	-28.0
(소득수지)		59.0	5.9	29.4		45.5	9.2	2.9	16.9	16.5	3.9	7.0

자료 : 한국은행

<참고 3>

1월중 수출규모 감소요인

□ 1월중 수출액은 311억달러로 전월대비 크게 감소

ㅇ 일평균으로도 지난해 12월중 수출이 기업의 연말실적 관리의 영향으로 크게 늘어나면서 전월 수준을 상당폭 하회

― 품목별로 보면 IT 제품은 전월과 비슷(93.0억달러 → 92.7억달러)하였으나 비IT 제품이 큰 폭 감소(267.1억달러 → 218.2억달러)

10월    11월    12월    2010.1월

□ 수출금액(억달러)      339.7     339.9    360.1      310.8

□ 일평균수출(억달러)     14.8     14.8     15.0      13.8

(선박제외)           (13.2)    (13.3)   (13.4)     (13.0)

ㅇ 한편 일평균 수출(선박 제외)을 기준으로 보면 금년 1월중 감소폭이 예년에 비해 크게 제한적인 것으로 나타나 수출의 기조적 개선추세는 이어지고 있는 것으로 평가 가능

수출액	선박제외 일평균 수출액

Ⅲ. 종합의견

□ 최근 국내경기는 회복세를 지속

ㅇ 지난해 12월중 소비 및 설비․건설투자가 전월보다 증가하고

생산면에서는 제조업이 전월대비 신장세를 지속하는 가운데 서비스업도 증가로 전환

― 전년동월대비로는 내수·생산지표 모두 증가폭이 확대

□ 앞으로도 우리 경제는 플러스 성장세를 이어가겠으나 유로지역 재정문제에 따른 금융시장의 교란 가능성 등 성장경로의 불확실성은 상존

ㅇ 소비자물가는 안정세를 유지할 전망

ㅇ  경상수지는 흑자 기조를 지속하겠으나 월별로는 소폭의 적자를 보일 가능성도 내재